OPÇÕES — ESTRATÉGIA MULTI-LEG
Vertical Spread
Analisa Bull Call Spread e Bear Put Spread como uma posição de duas pernas, com comissões introduzidas pelo utilizador, payoff, break-even, risco máximo e fecho antecipado.
Dados
Guia dos campos ↗Esta primeira versão gere vertical spreads a débito: Bull Call Spread e Bear Put Spread. O prémio long deve superar o prémio recebido pela perna short.
As duas pernas devem ter o mesmo subjacente, vencimento, multiplicador e número de contratos. Trade Math não verifica uma cadeia real.
A perna short pode sofrer atribuição antecipada em opções americanas. O gráfico descreve o payoff no vencimento, não o risco operacional anterior.
A fiscalidade é uma estimativa simplificada aplicada aos resultados positivos mostrados.
Antes do vencimento, o valor também depende do tempo restante, volatilidade implícita, spread bid-ask e liquidez. O fecho antecipado usa os prémios inseridos.
Resumo do Vertical Spread
Lucro e perda do Vertical Spread no vencimento
A curva mostra o payoff combinado: a perna short reduz o custo inicial mas limita o lucro máximo.
Vertical Spread
Cenários no vencimento
| Subjacente | Valor spread | P/L antes da fiscalidade | P/L após fiscalidade |
|---|
Fecho antecipado do spread
Introduza os dois prémios atuais para simular um fecho antecipado.