TER e custos efetivos
O TER é deduzido internamente pelo fundo, mas não inclui necessariamente spreads, comissões, custos de plataforma e fiscalidade.
Guias
Guia ETF
Este guia explica custos, retornos, distribuições, câmbio e qualidade de réplica dos ETF sem transformar hipóteses em previsões.
Conceitos fundamentais dos ETF
Acumulação e distribuição
Uma classe de acumulação reinveste rendimentos no fundo; uma classe de distribuição paga-os ao investidor. Fiscalidade, custos e reinvestimento também influenciam.
Moeda de negociação e exposição cambial
A moeda em que o ETF é negociado não elimina automaticamente a exposição às moedas dos ativos subjacentes. O calculador modela uma conversão explícita.
Qualidade da réplica
A Tracking Difference mede o desvio médio face ao índice; a Tracking Error mede quanto esse desvio varia ao longo do tempo.
Rebalanceamento
O rebalanceamento repõe os pesos objetivo e pode exigir compras, vendas, comissões e efeitos fiscais não estimados automaticamente.
Limitações comuns
Os retornos são hipóteses introduzidas pelo utilizador. Os modelos usam percentagens constantes e fiscalidade simplificada; não reconstroem um KID, índice real ou regime fiscal pessoal.
Custo real do ETF
Estime o impacto do TER, spreads, comissões, custos anuais e fiscalidade simplificada.
Abrir ferramentaPlano de investimento ETF
Simule uma contribuição inicial e contribuições periódicas com retorno assumido, TER, comissões e fiscalidade simplificada.
Abrir ferramentaETF de acumulação vs distribuição
Compare o património final de classes equivalentes modelando reinvestimento, imposto sobre distribuições e TER.
Abrir ferramentaImpacto cambial no ETF
Separe o retorno do ETF, a variação cambial e o resultado combinado na moeda do investidor.
Abrir ferramentaRebalanceamento ETF
Calcule compras e vendas necessárias para repor até cinco ETF nos pesos objetivo.
Abrir ferramentaRetorno total e anualizado
Calcule retorno líquido, CAGR, ponto de equilíbrio e resultado após custos, distribuições e fiscalidade simplificada.
Abrir ferramentaTracking Difference e Tracking Error
Compare séries de retorno do ETF e do índice para medir desvio médio, variabilidade de réplica e correlação.
Abrir ferramentaREFERÊNCIA DOS FORMULÁRIOS
Detalhe de cada campo
Cada bloco corresponde a uma ferramenta. Cada campo explica o que representa e qual valor introduzir. Preços e comissões ficam separados para tornar o cálculo legível e verificável.
Custo real do ETF
Abrir ferramentaMoeda
Moeda em que a ferramenta apresenta preços, custos e resultados.
Capital inicial
Capital total disponível no início do cálculo.
Duração (anos)
Número inteiro de anos do horizonte simulado.
Retorno bruto anual assumido (%)
Retorno anual assumido antes do TER e outros custos. Não é uma previsão.
TER anual (%)
Total Expense Ratio anual comunicado pelo fundo, em percentagem.
Custo do spread na compra (%)
Custo percentual atribuído ao spread de compra. Introduza a incidência real ou assumida, não necessariamente todo o bid-ask spread.
Custo do spread na venda (%)
Custo percentual atribuído ao spread de venda.
Custo fixo anual
Custo fixo deduzido no final de cada ano simulado.
Taxa fiscal simplificada (%)
Taxa aplicada apenas a um resultado positivo no modelo simplificado.
Comissão de compra
Custo total de compra usado no cálculo. Introduza uma comissão prevista antes da ordem ou a comissão real após a execução.
Comissão de venda
Custo total de venda usado no cálculo. Para uma operação executada, use de preferência o valor real do broker.
Plano de investimento ETF
Abrir ferramentaMoeda
Moeda em que a ferramenta apresenta preços, custos e resultados.
Contribuição inicial
Montante único contribuído no início do plano. Pode ser zero.
Contribuição periódica
Montante bruto de cada contribuição periódica.
Frequência das contribuições
Número de contribuições por ano: 12 mensais, 4 trimestrais ou 1 anual.
Duração (anos)
Número inteiro de anos do horizonte simulado.
Retorno bruto anual assumido (%)
Retorno anual assumido antes do TER e outros custos. Não é uma previsão.
TER anual (%)
Total Expense Ratio anual comunicado pelo fundo, em percentagem.
Momento da contribuição
Determina se cada contribuição é investida antes ou depois do retorno do período.
Custo fixo anual
Custo fixo deduzido no final de cada ano simulado.
Taxa fiscal simplificada (%)
Taxa aplicada apenas a um resultado positivo no modelo simplificado.
Comissão sobre a contribuição inicial
Custo total de compra usado no cálculo. Introduza uma comissão prevista antes da ordem ou a comissão real após a execução.
Comissão por contribuição
Custo aplicado a cada contribuição individual.
ETF de acumulação vs distribuição
Abrir ferramentaMoeda
Moeda em que a ferramenta apresenta preços, custos e resultados.
Capital inicial
Capital total disponível no início do cálculo.
Duração (anos)
Número inteiro de anos do horizonte simulado.
Crescimento anual do preço (%)
Variação anual assumida do preço, separada dos rendimentos distribuídos.
Distribuição bruta anual (%)
Distribuição bruta anual da classe de distribuição e reinvestimento interno da classe de acumulação no modelo.
TER ETF de acumulação (%)
Total Expense Ratio anual comunicado pelo fundo, em percentagem.
TER ETF de distribuição (%)
Total Expense Ratio anual comunicado pelo fundo, em percentagem.
Imposto sobre distribuições (%)
Taxa aplicada anualmente às distribuições brutas.
Imposto final sobre mais-valias (%)
Taxa aplicada a uma mais-valia final positiva no modelo simplificado.
Reinvestir distribuições líquidas
Indica se distribuições líquidas são reinvestidas ou mantidas em liquidez.
Comissão por reinvestimento
Custo deduzido sempre que uma distribuição líquida é reinvestida.
Impacto cambial no ETF
Abrir ferramentaMoeda do investidor
Moeda em que a ferramenta apresenta preços, custos e resultados.
Preço inicial na moeda do ETF
Preço inicial de uma unidade na moeda do ETF ou mercado.
Preço final na moeda do ETF
Preço final da mesma unidade na mesma moeda.
Unidades detidas
Número de unidades detidas; são permitidas frações.
Câmbio inicial: moeda do investidor por 1 moeda ETF
Quantidade de moeda do investidor por uma unidade da moeda ETF. Use a mesma convenção nas duas datas.
Câmbio final: moeda do investidor por 1 moeda ETF
Quantidade de moeda do investidor por uma unidade da moeda ETF. Use a mesma convenção nas duas datas.
Taxa fiscal simplificada (%)
Taxa aplicada apenas a um resultado positivo no modelo simplificado.
Comissão de compra
Custo total de compra usado no cálculo. Introduza uma comissão prevista antes da ordem ou a comissão real após a execução.
Comissão de venda
Custo total de venda usado no cálculo. Para uma operação executada, use de preferência o valor real do broker.
Rebalanceamento ETF
Abrir ferramentaMoeda
Moeda em que a ferramenta apresenta preços, custos e resultados.
Nova liquidez a investir
Nova liquidez que entra na carteira antes do rebalanceamento.
Montante mínimo a movimentar
Movimentos inferiores a este montante são ignorados para evitar micro-operações.
Comissão por ordem
Custo previsto ou real de cada ordem de compra ou venda gerada.
ETF / componente
Etiqueta livre para identificar cada ETF ou componente.
Valor atual
Valor monetário atual do componente.
Peso objetivo (%)
Peso objetivo do componente. As cinco linhas devem somar 100%.
Retorno total e anualizado
Abrir ferramentaMoeda
Moeda em que a ferramenta apresenta preços, custos e resultados.
Valor inicial do investimento
Valor das unidades no início do período, sem duplicar comissões.
Valor final das unidades
Valor de mercado das unidades no fim do período analisado.
Distribuições líquidas recebidas
Distribuições líquidas recebidas e ainda não incluídas no valor final.
Duração (dias)
Duração real entre valores inicial e final, em dias.
Taxa fiscal simplificada (%)
Taxa aplicada apenas a um resultado positivo no modelo simplificado.
Comissão de compra
Custo total de compra usado no cálculo. Introduza uma comissão prevista antes da ordem ou a comissão real após a execução.
Comissão de venda
Custo total de venda usado no cálculo. Para uma operação executada, use de preferência o valor real do broker.
Outros custos totais
Outros custos totais do período, excluindo custos introduzidos separadamente.
Tracking Difference e Tracking Error
Abrir ferramentaPeríodos por ano
Frequência da série: anual, trimestral ou mensal, usada para anualizar a Tracking Error.
Retornos ETF (%) separados por ponto e vírgula
Série percentual do ETF. Separe períodos por ponto e vírgula, espaços ou novas linhas.
Retornos do índice (%) separados por ponto e vírgula
Série do índice com o mesmo número e ordem de períodos da série ETF.