OPÇÕES — PROTEÇÃO DA POSIÇÃO
Protective Put / Married Put
Analise ações detidas e uma put comprada como uma única posição: custo da proteção, perda máxima, equilíbrio e comparação com apenas ações.
Dados
Guia dos campos ↗A ferramenta rejeita uma put que proteja mais ações do que as detidas. É permitida cobertura parcial.
A put reduz o risco, mas tem um custo certo: prémio e comissões aumentam o capital utilizado e o equilíbrio.
A fiscalidade é uma estimativa simplificada aplicada apenas a resultados positivos mostrados.
O payoff refere-se ao vencimento. Antes dele, o valor da put depende também do tempo, volatilidade, spread e liquidez.
Resumo da Protective Put
Protective Put vs apenas ações no vencimento
O gráfico mostra como a put limita o downside e quanto custa a proteção quando a ação sobe.
Protective Put
Apenas ações
Comparação de cenários
| Preço ação | Protective Put | Apenas ações | Diferença |
|---|
Protective Put vs stop loss
Introduza um preço stop para simular a comparação.
A comparação com o stop não é uma simulação temporal: compara dois resultados hipotéticos ao mesmo preço. Um stop pode executar antes do vencimento e sofrer gaps ou slippage.