Aspettativa rialzista. La perdita massima del compratore è in genere il capitale pagato per premio e costi; il profitto teorico può crescere con il sottostante.
Guide
Guida Opzioni
Prima delle strategie, ricorda le quattro direzioni fondamentali: comprare o vendere una Call, comprare o vendere una Put.
Le quattro operazioni base
Aspettativa ribassista. La perdita massima del compratore è in genere premio e costi; il profitto è limitato dal fatto che il sottostante non può scendere sotto zero.
Incassi un premio assumendo un obbligo. Se la call non è coperta, la perdita teorica può essere illimitata.
Incassi un premio e puoi essere obbligato ad acquistare il sottostante allo strike. Una cash-secured put tiene liquiditĂ destinata a questa eventualitĂ .
Campi che ricorrono spesso
Premio
Ă quotato per unitĂ del sottostante e va moltiplicato per moltiplicatore e numero di contratti per ottenere il valore complessivo.
Strike
Prezzo contrattuale al quale può avvenire lâacquisto o la vendita del sottostante secondo i diritti e obblighi dellâopzione.
Moltiplicatore
Trasforma il premio unitario e il payoff in valore monetario del contratto. Non assumere sempre 100: verifica il contratto reale.
Assignment
Ă lâassegnazione dellâobbligo al venditore dellâopzione. Le opzioni americane possono essere esercitate prima della scadenza.
Strategie presenti in Trade Math
Covered Call
Azioni possedute + call venduta. Il premio attenua parte del costo, il downside delle azioni resta ampio e lâupside viene limitato sopra lo strike.
Apri strumentoProtective Put / Married Put
Azioni + put acquistata. La put crea una protezione sotto lo strike in cambio del premio pagato.
Apri strumentoVertical Spread
Combina due opzioni dello stesso tipo con strike diversi. La versione attuale modella Bull Call Spread e Bear Put Spread a debito.
Apri strumentoPiano di uscita Covered Call
Ricostruisce azioni + call e mostra pareggio, P/L complessivo e scenari di uscita.
Apri strumentoCome leggere il Piano di uscita Covered Call
Il risultato complessivo somma il P/L delle azioni e il risultato netto delle call. Per simulare una chiusura manuale di una call ancora aperta inserisci il relativo BTC; per simulare unâassegnazione allo strike, non aggiungere un BTC che non avverrebbe.
CSV dei movimenti call
Il CSV serve solo per STO e BTC e usa quattro colonne: type, contracts, price, commission. Il numero di contratti è sempre positivo; STO/BTC determina il segno. Lâimport non modifica i dati delle azioni nĂŠ la valuta.
Apri strumentoRIFERIMENTO DEI FORM
Dettaglio di ogni campo
Ogni blocco corrisponde a uno strumento. Per ciascun campo trovi cosa rappresenta e quale valore inserire. Prezzi e commissioni restano separati per rendere il calcolo leggibile e verificabile.
Compra Call / Compra Put
Apri lo strumentoTipo di opzione
Sceglie se stai acquistando una Call oppure una Put; cambia la direzione del payoff e il significato dello scenario.
Valuta
Valuta nella quale sono espressi prezzi, costi e risultati dello strumento.
Prezzo attuale del sottostante
Prezzo corrente del sottostante sul quale è scritta lâopzione.
Strike
Prezzo contrattuale al quale si applica il diritto o lâobbligo dellâopzione.
Premio unitario pagato
Premio unitario pagato per acquistare lâopzione, prima delle commissioni. Il costo totale dipende anche da moltiplicatore e contratti.
Numero di contratti
Numero di contratti. Deve essere intero e moltiplica lâesposizione economica, le unitĂ coperte e spesso le commissioni.
Moltiplicatore
Numero di unitĂ di sottostante rappresentate da un contratto. Verifica le specifiche reali: non tutti i contratti hanno moltiplicatore 100.
FiscalitĂ sul profitto (%)
Percentuale fiscale usata dalla simulazione sui risultati positivi. Inserisci il numero percentuale, per esempio 26 per 26%.
Commissione apertura opzione
Commissione totale di apertura della posizione in opzioni indicata nel form.
Commissione chiusura opzione
Commissione totale prevista o effettiva per chiudere la posizione in opzioni.
Costo speciale esercizio/scadenza
Costo speciale facoltativo associato a esercizio, scadenza o regolamento. Non usarlo per duplicare una normale commissione giĂ inserita.
Prezzo del sottostante nello scenario
Prezzo ipotetico del sottostante al quale vuoi vedere il risultato della posizione.
Risultato mostrato nel grafico
Sceglie quale risultato visualizzare nel grafico, per esempio prima oppure dopo la fiscalitĂ semplificata.
Prezzo minimo del grafico (facoltativo)
Limite minimo facoltativo dellâasse prezzi del grafico. Lascialo vuoto per usare lâintervallo automatico.
Prezzo massimo del grafico (facoltativo)
Limite massimo facoltativo dellâasse prezzi del grafico. Deve essere maggiore del minimo quando entrambi sono impostati.
Premio unitario di vendita previsto
Premio unitario al quale ipotizzi di rivendere lâopzione prima della scadenza per simulare una chiusura anticipata.
Profitto netto desiderato (facoltativo)
Profitto netto che vorresti ottenere. Il tool lo usa al contrario per stimare il prezzo o il risultato necessario dopo costi e fiscalitĂ modellata.
Vendi Call / Vendi Put
Apri lo strumentoTipo di vendita
Sceglie quale opzione stai vendendo: SELL Call oppure SELL Put. Cambiano obbligo, rischio e comportamento del payoff.
Stile dellâopzione
Indica se lâopzione è americana o europea. Lo stile influenza soprattutto la possibilitĂ di esercizio e assegnazione prima della scadenza.
Valuta
Valuta nella quale sono espressi prezzi, costi e risultati dello strumento.
Prezzo attuale del sottostante
Prezzo corrente del sottostante sul quale è scritta lâopzione.
Strike
Prezzo contrattuale al quale si applica il diritto o lâobbligo dellâopzione.
Premio unitario ricevuto
Premio unitario incassato vendendo lâopzione, prima delle commissioni. Ă il credito iniziale, non un profitto giĂ acquisito.
Numero di contratti
Numero di contratti. Deve essere intero e moltiplica lâesposizione economica, le unitĂ coperte e spesso le commissioni.
Moltiplicatore
Numero di unitĂ di sottostante rappresentate da un contratto. Verifica le specifiche reali: non tutti i contratti hanno moltiplicatore 100.
LiquiditĂ riservata per eventuale assegnazione
LiquiditĂ che intendi tenere disponibile per coprire unâeventuale assegnazione della SELL Put. Serve a valutare se la posizione è cash-secured nel modello.
FiscalitĂ semplificata sul profitto (%)
Percentuale fiscale usata dalla simulazione sui risultati positivi. Inserisci il numero percentuale, per esempio 26 per 26%.
Commissione apertura opzione
Commissione totale di apertura della posizione in opzioni indicata nel form.
Commissione chiusura opzione
Commissione totale prevista o effettiva per chiudere la posizione in opzioni.
Costi speciali complessivi di assegnazione/regolamento (facoltativi)
Costo speciale facoltativo associato ad assignment o regolamento. Ă distinto dalle commissioni ordinarie di apertura e chiusura.
Prezzo del sottostante nello scenario
Prezzo ipotetico del sottostante al quale vuoi vedere il risultato della posizione.
Risultato mostrato nel grafico
Sceglie quale risultato visualizzare nel grafico, per esempio prima oppure dopo la fiscalitĂ semplificata.
Prezzo minimo del grafico (facoltativo)
Limite minimo facoltativo dellâasse prezzi del grafico. Lascialo vuoto per usare lâintervallo automatico.
Prezzo massimo del grafico (facoltativo)
Limite massimo facoltativo dellâasse prezzi del grafico. Deve essere maggiore del minimo quando entrambi sono impostati.
Premio unitario attuale per riacquistare lâopzione
Premio unitario che pagheresti oggi per riacquistare lâopzione venduta e chiudere la posizione.
Covered Call
Apri lo strumentoPrezzo medio di esecuzione delle azioni
Prezzo medio delle sole esecuzioni/fill, senza la commissione storica di acquisto. Quando il tool lo prevede, indica quel costo separatamente nel campo commissione.
QuantitĂ totale di azioni possedute
Numero di azioni possedute nella posizione. Determina quante unitĂ possono essere coperte o protette dai contratti.
Prezzo attuale dellâazione
Prezzo corrente del sottostante, usato come riferimento per posizione, grafico e stato della strategia.
Strike della call
Prezzo contrattuale al quale si applica il diritto o lâobbligo dellâopzione.
Premio unitario ricevuto
Premio unitario incassato vendendo lâopzione, prima delle commissioni. Ă il credito iniziale, non un profitto giĂ acquisito.
Call vendute (contratti)
Numero di contratti. Deve essere intero e moltiplica lâesposizione economica, le unitĂ coperte e spesso le commissioni.
Moltiplicatore / azioni coperte per contratto
Numero di unitĂ di sottostante rappresentate da un contratto. Verifica le specifiche reali: non tutti i contratti hanno moltiplicatore 100.
Stile dellâopzione
Indica se lâopzione è americana o europea. Lo stile influenza soprattutto la possibilitĂ di esercizio e assegnazione prima della scadenza.
Valuta
Valuta nella quale sono espressi prezzi, costi e risultati dello strumento.
FiscalitĂ semplificata sul profitto (%)
Percentuale fiscale usata dalla simulazione sui risultati positivi. Inserisci il numero percentuale, per esempio 26 per 26%.
Commissione acquisto azioni
Commissione di acquisto delle azioni che compongono la gamba azionaria della strategia.
Commissione apertura opzione
Commissione totale di apertura della posizione in opzioni indicata nel form.
Commissione chiusura opzione
Commissione totale prevista o effettiva per chiudere la posizione in opzioni.
Costo speciale assignment/regolamento
Costo speciale facoltativo associato ad assignment o regolamento. Ă distinto dalle commissioni ordinarie di apertura e chiusura.
Prezzo dellâazione nello scenario
Prezzo ipotetico del sottostante al quale vuoi vedere il risultato della posizione.
Risultato mostrato nel grafico
Sceglie quale risultato visualizzare nel grafico, per esempio prima oppure dopo la fiscalitĂ semplificata.
Prezzo minimo del grafico (facoltativo)
Limite minimo facoltativo dellâasse prezzi del grafico. Lascialo vuoto per usare lâintervallo automatico.
Prezzo massimo del grafico (facoltativo)
Limite massimo facoltativo dellâasse prezzi del grafico. Deve essere maggiore del minimo quando entrambi sono impostati.
Premio attuale della call per riacquistarla
Premio unitario corrente della Call venduta, usato per simulare quanto costerebbe riacquistarla prima della scadenza.
Dividendo per azione previsto prima della scadenza
Dividendo atteso per azione rilevante per il periodo considerato. Nelle Call americane può incidere sul rischio di assegnazione anticipata.
Protective Put / Married Put
Apri lo strumentoPrezzo medio di esecuzione delle azioni
Prezzo medio delle sole esecuzioni/fill, senza la commissione storica di acquisto. Quando il tool lo prevede, indica quel costo separatamente nel campo commissione.
QuantitĂ totale di azioni possedute
Numero di azioni possedute nella posizione. Determina quante unitĂ possono essere coperte o protette dai contratti.
Prezzo attuale dellâazione
Prezzo corrente del sottostante, usato come riferimento per posizione, grafico e stato della strategia.
Strike della put
Prezzo contrattuale al quale si applica il diritto o lâobbligo dellâopzione.
Premio unitario pagato
Premio unitario pagato per acquistare lâopzione, prima delle commissioni. Il costo totale dipende anche da moltiplicatore e contratti.
Put acquistate (contratti)
Numero di contratti. Deve essere intero e moltiplica lâesposizione economica, le unitĂ coperte e spesso le commissioni.
Moltiplicatore / azioni protette per contratto
Numero di unitĂ di sottostante rappresentate da un contratto. Verifica le specifiche reali: non tutti i contratti hanno moltiplicatore 100.
Valuta
Valuta nella quale sono espressi prezzi, costi e risultati dello strumento.
FiscalitĂ semplificata sul profitto (%)
Percentuale fiscale usata dalla simulazione sui risultati positivi. Inserisci il numero percentuale, per esempio 26 per 26%.
Commissione acquisto azioni
Commissione di acquisto delle azioni che compongono la gamba azionaria della strategia.
Commissione apertura opzione
Commissione totale di apertura della posizione in opzioni indicata nel form.
Commissione vendita azioni allo stop
Commissione prevista per la vendita delle azioni se viene eseguita lâuscita allo stop.
Costo speciale esercizio/scadenza
Costo speciale facoltativo associato a esercizio, scadenza o regolamento. Non usarlo per duplicare una normale commissione giĂ inserita.
Prezzo dellâazione nello scenario
Prezzo ipotetico del sottostante al quale vuoi vedere il risultato della posizione.
Risultato mostrato nel grafico
Sceglie quale risultato visualizzare nel grafico, per esempio prima oppure dopo la fiscalitĂ semplificata.
Prezzo minimo del grafico (facoltativo)
Limite minimo facoltativo dellâasse prezzi del grafico. Lascialo vuoto per usare lâintervallo automatico.
Prezzo massimo del grafico (facoltativo)
Limite massimo facoltativo dellâasse prezzi del grafico. Deve essere maggiore del minimo quando entrambi sono impostati.
Prezzo stop ipotizzato
Prezzo al quale immagini di uscire per limitare la perdita. à un prezzo di simulazione: uno stop reale può essere eseguito peggio in caso di gap o slippage.
Slippage ipotizzato dello stop (%)
Scostamento sfavorevole ipotizzato tra prezzo di stop e prezzo effettivo di vendita delle azioni.
Perdita massima desiderata
Perdita massima netta che vorresti non superare. Il tool la usa per stimare quanto budget di protezione può essere sostenibile.
Vertical Spread
Apri lo strumentoTipo di spread
Sceglie il tipo di Vertical Spread supportato dal tool e quindi lâordine relativo degli strike e il payoff atteso.
Prezzo attuale del sottostante
Prezzo corrente del sottostante, usato come riferimento per posizione, grafico e stato della strategia.
Strike gamba long
Strike dellâopzione acquistata nella gamba Long dello spread.
Premio unitario pagato
Premio unitario pagato per la gamba Long dello spread.
Strike gamba short
Strike dellâopzione venduta nella gamba Short dello spread.
Premio unitario ricevuto
Premio unitario incassato per la gamba Short dello spread.
Contratti per gamba
Numero di contratti usati per ciascuna gamba. Nel modello le due gambe hanno la stessa quantitĂ .
Moltiplicatore per contratto
Numero di unitĂ di sottostante rappresentate da un contratto. Verifica le specifiche reali: non tutti i contratti hanno moltiplicatore 100.
Valuta
Valuta nella quale sono espressi prezzi, costi e risultati dello strumento.
FiscalitĂ semplificata sul profitto (%)
Percentuale fiscale usata dalla simulazione sui risultati positivi. Inserisci il numero percentuale, per esempio 26 per 26%.
Prezzo sottostante nello scenario
Prezzo ipotetico del sottostante al quale vuoi vedere il risultato della posizione.
Risultato mostrato nel grafico
Sceglie quale risultato visualizzare nel grafico, per esempio prima oppure dopo la fiscalitĂ semplificata.
Prezzo minimo del grafico (facoltativo)
Limite minimo facoltativo dellâasse prezzi del grafico. Lascialo vuoto per usare lâintervallo automatico.
Prezzo massimo del grafico (facoltativo)
Limite massimo facoltativo dellâasse prezzi del grafico. Deve essere maggiore del minimo quando entrambi sono impostati.
Premio attuale della gamba long
Premio unitario corrente della gamba Long, necessario insieme alla gamba Short per simulare la chiusura anticipata.
Premio attuale della gamba short
Premio unitario corrente della gamba Short, necessario insieme alla gamba Long per simulare il riacquisto e la chiusura anticipata.
Commissione apertura spread
Commissione complessiva per aprire lo spread, considerando lâordine come definito dal tuo broker.
Commissione chiusura spread
Commissione complessiva prevista o effettiva per chiudere lo spread.
Costi speciali complessivi di regolamento a scadenza (facoltativi)
Costo speciale complessivo facoltativo attribuito al regolamento a scadenza dello spread, separato dalle normali commissioni.