Exposition haussière. La perte maximale de l’acheteur correspond généralement à la prime et aux coûts payés ; le profit théorique peut croître avec le sous-jacent.
Guides
Guide Options
Avant les stratégies, retenez quatre directions : acheter ou vendre une Call, acheter ou vendre une Put.
Les quatre opérations de base
Exposition baissière. La perte maximale de l’acheteur correspond généralement à la prime et aux coûts ; le profit est limité car le sous-jacent ne peut pas descendre sous zéro.
Vous encaissez une prime en assumant une obligation. Si le call n’est pas couvert, la perte théorique peut être illimitée.
Vous encaissez une prime et pouvez devoir acheter le sous-jacent au strike. Une cash-secured put réserve les liquidités pour cette éventualité.
Champs qui reviennent souvent
Prime
Elle est cotée par unité du sous-jacent et doit être multipliée par le multiplicateur et le nombre de contrats pour obtenir la valeur totale.
Strike
Prix contractuel auquel le sous-jacent peut être acheté ou vendu selon les droits et obligations de l’option.
Multiplicateur
Convertit la prime unitaire et le payoff en valeur monétaire du contrat. Ne supposez pas qu’il vaut toujours 100 : vérifiez le contrat réel.
Assignation
Mise en œuvre de l’obligation du vendeur. Les options américaines peuvent être exercées avant l’échéance.
Stratégies présentes dans Trade Math
Covered Call
Actions détenues + call vendu. La prime compense une partie du coût, le risque de baisse des actions reste important et la hausse est plafonnée au-dessus du strike.
Ouvrir l’outilProtective Put / Married Put
Actions + put acheté. Le put crée une protection sous le strike en échange de la prime payée.
Ouvrir l’outilVertical Spread
Combine deux options du même type avec des strikes différents. L’outil actuel modélise Bull Call Spread et Bear Put Spread à débit.
Ouvrir l’outilPlan de sortie Covered Call
Combine actions + calls et affiche point mort, P/L total et scénarios de sortie.
Open toolLire le Plan de sortie Covered Call
Le résultat global additionne le P/L des actions et le résultat net des calls. Pour simuler une fermeture manuelle d’un call ouvert, ajoutez son BTC ; pour simuler une assignation au strike, n’ajoutez pas un BTC qui n’aurait pas lieu.
CSV des mouvements call
Le CSV sert uniquement aux STO et BTC avec quatre colonnes : type, contracts, price, commission. Le nombre de contrats reste positif ; STO/BTC détermine le signe. L’import ne modifie ni les actions ni la devise.
Open toolRÉFÉRENCE DES FORMULAIRES
Détail de chaque champ
Chaque bloc correspond à un outil. Chaque champ explique sa signification et la valeur à saisir. Prix et commissions restent séparés afin que le calcul soit lisible et vérifiable.
Acheter Call / Acheter Put
Ouvrir l’outilType d’option
Choisit si vous achetez une Call ou une Put ; cela change la direction du payoff et le comportement du scénario.
Devise
Devise dans laquelle l’outil exprime prix, coûts et résultats.
Prix actuel du sous-jacent
Prix actuel du sous-jacent sur lequel l’option est écrite.
Strike
Prix contractuel auquel s’applique le droit ou l’obligation de l’option.
Prime unitaire payée
Prime unitaire payée pour acheter l’option avant commissions. Le coût total dépend aussi du multiplicateur et du nombre de contrats.
Nombre de contrats
Nombre de contrats. Il doit être entier et multiplie l’exposition économique, les unités couvertes et souvent les commissions.
Multiplicateur
Nombre d’unités du sous-jacent représentées par un contrat. Vérifiez la spécification réelle : tous les contrats n’utilisent pas 100.
Fiscalité sur le profit (%)
Pourcentage fiscal utilisé par le modèle simplifié sur les résultats positifs. Saisissez le nombre, par exemple 26 pour 26 %.
Commission d’ouverture de l’option
Commission totale d’ouverture de la position en options.
Commission de clôture de l’option
Commission totale prévue ou réelle pour clôturer la position en options.
Coût spécial exercice/échéance
Coût spécial facultatif lié à l’exercice, l’échéance ou au règlement. Ne dupliquez pas une commission ordinaire déjà saisie.
Prix du sous-jacent dans le scénario
Prix hypothétique du sous-jacent auquel vous souhaitez examiner le résultat de la position.
Résultat affiché sur le graphique
Choisit le résultat affiché sur le graphique, par exemple avant ou après fiscalité simplifiée.
Prix minimum du graphique (facultatif)
Prix minimum facultatif de l’axe du graphique. Laissez vide pour utiliser la plage automatique.
Prix maximum du graphique (facultatif)
Prix maximum facultatif de l’axe du graphique. Il doit être supérieur au minimum lorsque les deux sont définis.
Prime unitaire de vente prévue
Prime unitaire à laquelle vous supposez pouvoir revendre l’option achetée avant l’échéance afin de simuler une clôture anticipée.
Profit net souhaité (facultatif)
Profit net que vous souhaitez obtenir. L’outil travaille à rebours pour estimer le prix ou le résultat nécessaire après coûts et fiscalité modélisés.
Vendre Call / Vendre Put
Ouvrir l’outilType de vente
Choisit l’option vendue : SELL Call ou SELL Put. L’obligation, le risque et le payoff sont différents.
Style de l’option
Indique si l’option est américaine ou européenne. Le style influence surtout l’exercice et l’assignation avant l’échéance.
Devise
Devise dans laquelle l’outil exprime prix, coûts et résultats.
Prix actuel du sous-jacent
Prix actuel du sous-jacent sur lequel l’option est écrite.
Strike
Prix contractuel auquel s’applique le droit ou l’obligation de l’option.
Prime unitaire reçue
Prime unitaire encaissée lors de la vente de l’option avant commissions. C’est le crédit initial, pas un profit déjà acquis.
Nombre de contrats
Nombre de contrats. Il doit être entier et multiplie l’exposition économique, les unités couvertes et souvent les commissions.
Multiplicateur
Nombre d’unités du sous-jacent représentées par un contrat. Vérifiez la spécification réelle : tous les contrats n’utilisent pas 100.
Liquidités réservées pour une éventuelle assignation
Liquidités que vous prévoyez de garder disponibles pour une éventuelle assignation d’une SELL Put. Elles servent à évaluer si la position est cash-secured dans le modèle.
Fiscalité simplifiée sur le profit (%)
Pourcentage fiscal utilisé par le modèle simplifié sur les résultats positifs. Saisissez le nombre, par exemple 26 pour 26 %.
Commission d’ouverture de l’option
Commission totale d’ouverture de la position en options.
Commission de clôture de l’option
Commission totale prévue ou réelle pour clôturer la position en options.
Coûts spéciaux totaux d’assignation/règlement (facultatifs)
Coût spécial facultatif lié à l’assignation ou au règlement, distinct des commissions ordinaires.
Prix du sous-jacent dans le scénario
Prix hypothétique du sous-jacent auquel vous souhaitez examiner le résultat de la position.
Résultat affiché sur le graphique
Choisit le résultat affiché sur le graphique, par exemple avant ou après fiscalité simplifiée.
Prix minimum du graphique (facultatif)
Prix minimum facultatif de l’axe du graphique. Laissez vide pour utiliser la plage automatique.
Prix maximum du graphique (facultatif)
Prix maximum facultatif de l’axe du graphique. Il doit être supérieur au minimum lorsque les deux sont définis.
Prime unitaire actuelle pour racheter l’option
Prime unitaire que vous paieriez aujourd’hui pour racheter l’option vendue et clôturer la position.
Covered Call
Ouvrir l’outilPrix moyen d’exécution des actions
Prix moyen des exécutions/fills hors commission historique d’achat. Lorsque l’outil le prévoit, saisissez ce coût séparément dans le champ de commission.
Quantité totale d’actions détenues
Nombre d’actions détenues dans la position. Il détermine combien d’unités peuvent être couvertes ou protégées par les contrats.
Prix actuel de l’action
Prix actuel du sous-jacent utilisé comme référence pour la position, le graphique et l’état de la stratégie.
Strike du call
Prix contractuel auquel s’applique le droit ou l’obligation de l’option.
Prime unitaire reçue
Prime unitaire encaissée lors de la vente de l’option avant commissions. C’est le crédit initial, pas un profit déjà acquis.
Calls vendus (contrats)
Nombre de contrats. Il doit être entier et multiplie l’exposition économique, les unités couvertes et souvent les commissions.
Multiplicateur / actions couvertes par contrat
Nombre d’unités du sous-jacent représentées par un contrat. Vérifiez la spécification réelle : tous les contrats n’utilisent pas 100.
Style de l’option
Indique si l’option est américaine ou européenne. Le style influence surtout l’exercice et l’assignation avant l’échéance.
Devise
Devise dans laquelle l’outil exprime prix, coûts et résultats.
Fiscalité simplifiée sur le profit (%)
Pourcentage fiscal utilisé par le modèle simplifié sur les résultats positifs. Saisissez le nombre, par exemple 26 pour 26 %.
Commission d’achat des actions
Commission d’achat des actions constituant la jambe Actions de la stratégie.
Commission d’ouverture de l’option
Commission totale d’ouverture de la position en options.
Commission de clôture de l’option
Commission totale prévue ou réelle pour clôturer la position en options.
Coût spécial assignation/règlement
Coût spécial facultatif lié à l’assignation ou au règlement, distinct des commissions ordinaires.
Prix de l’action dans le scénario
Prix hypothétique du sous-jacent auquel vous souhaitez examiner le résultat de la position.
Résultat affiché sur le graphique
Choisit le résultat affiché sur le graphique, par exemple avant ou après fiscalité simplifiée.
Prix minimum du graphique (facultatif)
Prix minimum facultatif de l’axe du graphique. Laissez vide pour utiliser la plage automatique.
Prix maximum du graphique (facultatif)
Prix maximum facultatif de l’axe du graphique. Il doit être supérieur au minimum lorsque les deux sont définis.
Prime actuelle du call pour le racheter
Prime unitaire actuelle de la Call vendue, utilisée pour simuler le coût de son rachat avant l’échéance.
Dividende par action prévu avant l’échéance
Dividende attendu par action pour la période considérée. Pour les Calls américaines, il peut influencer le risque d’assignation anticipée.
Protective Put / Married Put
Ouvrir l’outilPrix moyen d’exécution des actions
Prix moyen des exécutions/fills hors commission historique d’achat. Lorsque l’outil le prévoit, saisissez ce coût séparément dans le champ de commission.
Quantité totale d’actions détenues
Nombre d’actions détenues dans la position. Il détermine combien d’unités peuvent être couvertes ou protégées par les contrats.
Prix actuel de l’action
Prix actuel du sous-jacent utilisé comme référence pour la position, le graphique et l’état de la stratégie.
Strike du put
Prix contractuel auquel s’applique le droit ou l’obligation de l’option.
Prime unitaire payée
Prime unitaire payée pour acheter l’option avant commissions. Le coût total dépend aussi du multiplicateur et du nombre de contrats.
Puts achetés (contrats)
Nombre de contrats. Il doit être entier et multiplie l’exposition économique, les unités couvertes et souvent les commissions.
Multiplicateur / actions protégées par contrat
Nombre d’unités du sous-jacent représentées par un contrat. Vérifiez la spécification réelle : tous les contrats n’utilisent pas 100.
Devise
Devise dans laquelle l’outil exprime prix, coûts et résultats.
Fiscalité simplifiée sur le profit (%)
Pourcentage fiscal utilisé par le modèle simplifié sur les résultats positifs. Saisissez le nombre, par exemple 26 pour 26 %.
Commission d’achat des actions
Commission d’achat des actions constituant la jambe Actions de la stratégie.
Commission d’ouverture de l’option
Commission totale d’ouverture de la position en options.
Commission de vente des actions au stop
Commission prévue pour vendre les actions si la sortie au stop est exécutée.
Coût spécial exercice/échéance
Coût spécial facultatif lié à l’exercice, l’échéance ou au règlement. Ne dupliquez pas une commission ordinaire déjà saisie.
Prix de l’action dans le scénario
Prix hypothétique du sous-jacent auquel vous souhaitez examiner le résultat de la position.
Résultat affiché sur le graphique
Choisit le résultat affiché sur le graphique, par exemple avant ou après fiscalité simplifiée.
Prix minimum du graphique (facultatif)
Prix minimum facultatif de l’axe du graphique. Laissez vide pour utiliser la plage automatique.
Prix maximum du graphique (facultatif)
Prix maximum facultatif de l’axe du graphique. Il doit être supérieur au minimum lorsque les deux sont définis.
Prix stop hypothétique
Prix auquel vous prévoyez de sortir pour limiter la perte. C’est un prix de simulation : un stop réel peut être exécuté moins favorablement après un gap ou du slippage.
Slippage supposé du stop (%)
Écart défavorable supposé entre le prix du stop et le prix réel de vente des actions.
Perte maximale souhaitée
Perte nette maximale que vous souhaitez ne pas dépasser. L’outil l’utilise pour estimer le budget de protection soutenable.
Vertical Spread
Ouvrir l’outilType de spread
Choisit le type de Vertical Spread pris en charge et détermine donc l’ordre des strikes et le payoff attendu.
Prix actuel du sous-jacent
Prix actuel du sous-jacent utilisé comme référence pour la position, le graphique et l’état de la stratégie.
Strike jambe long
Strike de l’option achetée dans la jambe Long du spread.
Prime unitaire payée
Prime unitaire payée pour la jambe Long du spread.
Strike jambe short
Strike de l’option vendue dans la jambe Short du spread.
Prime unitaire reçue
Prime unitaire encaissée pour la jambe Short du spread.
Contrats par jambe
Nombre de contrats utilisé pour chaque jambe. Le modèle suppose la même quantité sur les deux jambes.
Multiplicateur du contrat
Nombre d’unités du sous-jacent représentées par un contrat. Vérifiez la spécification réelle : tous les contrats n’utilisent pas 100.
Devise
Devise dans laquelle l’outil exprime prix, coûts et résultats.
Fiscalité simplifiée sur le profit (%)
Pourcentage fiscal utilisé par le modèle simplifié sur les résultats positifs. Saisissez le nombre, par exemple 26 pour 26 %.
Prix du sous-jacent dans le scénario
Prix hypothétique du sous-jacent auquel vous souhaitez examiner le résultat de la position.
Résultat affiché sur le graphique
Choisit le résultat affiché sur le graphique, par exemple avant ou après fiscalité simplifiée.
Prix minimum du graphique (facultatif)
Prix minimum facultatif de l’axe du graphique. Laissez vide pour utiliser la plage automatique.
Prix maximum du graphique (facultatif)
Prix maximum facultatif de l’axe du graphique. Il doit être supérieur au minimum lorsque les deux sont définis.
Prime actuelle jambe long
Prime unitaire actuelle de la jambe Long, nécessaire avec la jambe Short pour simuler une clôture anticipée.
Prime actuelle jambe short
Prime unitaire actuelle de la jambe Short, nécessaire avec la jambe Long pour simuler le rachat et la clôture anticipée.
Commission d’ouverture du spread
Commission totale pour ouvrir le spread selon la tarification de votre courtier.
Commission de clôture du spread
Commission totale prévue ou réelle pour clôturer le spread.
Coûts spéciaux totaux de règlement à l’échéance (facultatifs)
Coût spécial total facultatif attribué au règlement du spread à l’échéance, séparé des commissions normales.