OPCIONES — ESTRATEGIA MULTI-LEG
Vertical Spread
Analiza Bull Call Spread y Bear Put Spread como una posición de dos patas, con comisiones introducidas por el usuario, payoff, punto de equilibrio, riesgo máximo y cierre anticipado.
Datos
Guía de campos ↗Esta primera versión gestiona vertical spreads a débito: Bull Call Spread y Bear Put Spread. La prima long debe superar la prima recibida por la pata short.
Ambas patas deben tener el mismo subyacente, vencimiento, multiplicador y número de contratos. Trade Math no verifica una cadena real.
La pata short puede sufrir asignación anticipada en opciones americanas. El gráfico describe el payoff al vencimiento, no el riesgo operativo previo.
La fiscalidad es una estimación simplificada aplicada a los resultados positivos mostrados.
Antes del vencimiento, el valor también depende del tiempo restante, volatilidad implícita, spread bid-ask y liquidez. El cierre anticipado usa las primas introducidas.
Resumen del Vertical Spread
Beneficio y pérdida del Vertical Spread al vencimiento
La curva muestra el payoff combinado: la pata short reduce el coste inicial pero limita el beneficio máximo.
Vertical Spread
Escenarios al vencimiento
| Subyacente | Valor spread | P/L antes de impuestos | P/L después de impuestos |
|---|
Cierre anticipado del spread
Introduce ambas primas actuales para simular un cierre anticipado.