Precio del Futuro
Es la cotización del contrato. Por sí sola no muestra la exposición económica real.
Guías
Guía de Futuros
Un Futuro es un contrato estandarizado. El movimiento monetario depende del precio, multiplicador, número de contratos y dirección Long o Short.
Los cuatro datos que debes entender
Multiplicador
Convierte un punto de movimiento del precio en valor monetario por contrato.
Tick mínimo y valor del tick
El tick mínimo es el menor movimiento previsto por el contrato. Su valor es tick mínimo × multiplicador.
Nocional
El nocional es precio × multiplicador × contratos. Es la exposición económica modelada y puede ser mucho mayor que el margen depositado.
Long y Short
Una posición Long gana si sube el precio y pierde si baja; una Short hace lo contrario. El P/L depende del movimiento por multiplicador y contratos.
Abrir herramientaRiesgo y dimensionamiento
La herramienta combina entrada, stop, valor del punto y comisiones para hallar cuántos contratos caben en el presupuesto de riesgo.
Abrir herramientaMargen y apalancamiento
El margen es una garantía para mantener la posición. No es el precio del contrato, no es efectivo prestado en la cuenta y no es la pérdida máxima.
Abrir herramientaSpread de Futuros
Dos patas Long/Short se evalúan juntas. El resultado nace del P/L de cada pata y sus costes, no solo de la diferencia de precios mostrada.
Abrir herramientaRollover
El rollover cierra el contrato que vence y abre otro. La diferencia de cotización entre vencimientos no es automáticamente beneficio o pérdida.
Abrir herramientaCobertura
El número de contratos puede estimarse comparando exposición a cubrir con nocional por contrato y un beta/ratio. Redondeo y basis risk suelen dejar residuo.
Abrir herramientaBasis y fair value
El basis compara Futuro y Spot. El fair value es una estimación teórica basada en Spot, tiempo y carry: no es una previsión del precio al vencimiento.
Abrir herramientaREFERENCIA DE FORMULARIOS
Detalle de cada campo
Cada bloque corresponde a una herramienta. Cada campo explica qué representa y qué valor introducir. Precios y comisiones permanecen separados para que el cálculo sea legible y verificable.
Futuro Long / Short
Abrir herramientaDirección
Dirección de la posición: Long se beneficia de una subida; Short de una bajada.
Divisa
Divisa en la que la herramienta expresa precios, costes y resultados.
Precio de entrada
Precio del contrato de Futuros al abrir la posición.
Precio de salida
Precio del contrato de Futuros al que supones cerrar la posición.
Contratos
Número de contratos. Debe ser entero y multiplica la exposición económica, unidades cubiertas y a menudo las comisiones.
Multiplicador del contrato
Multiplicador contractual que convierte un punto de movimiento del precio en valor monetario por contrato.
Tick mínimo
Incremento mínimo de precio definido por el contrato. Multiplicado por el multiplicador produce el valor monetario de un tick.
Fiscalidad simplificada sobre beneficio (%)
Porcentaje fiscal usado por el modelo simplificado sobre resultados positivos. Introduce el número, por ejemplo 26 para 26%.
Comisión de apertura
Comisión total para abrir la posición de Futuros.
Comisión de cierre
Comisión total para cerrar la posición de Futuros.
Riesgo y dimensionamiento de Futuros
Abrir herramientaDivisa
Divisa en la que la herramienta expresa precios, costes y resultados.
Precio de entrada
Precio del contrato de Futuros al abrir la posición.
Precio del stop
Precio al que planeas salir para limitar la pérdida. Es un precio de simulación: un stop real puede ejecutarse peor por gaps o slippage.
Presupuesto máximo de riesgo
Importe máximo que quieres arriesgar entre entrada y stop, incluyendo las comisiones round-trip introducidas.
Multiplicador del contrato
Multiplicador contractual que convierte un punto de movimiento del precio en valor monetario por contrato.
Tick mínimo
Incremento mínimo de precio definido por el contrato. Multiplicado por el multiplicador produce el valor monetario de un tick.
Comisión round-trip por contrato
Coste conjunto apertura + cierre por contrato. La herramienta lo multiplica por el número de contratos.
Margen y apalancamiento de Futuros
Abrir herramientaDivisa
Divisa en la que la herramienta expresa precios, costes y resultados.
Precio del Futuro
Cotización del contrato de Futuros usada en el cálculo. No es lo mismo que el capital requerido como margen.
Multiplicador del contrato
Multiplicador contractual que convierte un punto de movimiento del precio en valor monetario por contrato.
Contratos
Número de contratos. Debe ser entero y multiplica la exposición económica, unidades cubiertas y a menudo las comisiones.
Capital disponible
Capital disponible que quieres comparar con margen, exposición nocional y apalancamiento.
Margen inicial por contrato
Margen inicial requerido para un contrato según el bróker o exchange. Introduce un requisito real en lugar de estimarlo como porcentaje del nocional.
Margen de mantenimiento por contrato
Margen de mantenimiento por contrato por debajo del cual la posición puede requerir más capital o quedar sujeta a reglas del bróker.
Comisión round-trip total
Coste conjunto apertura + cierre para toda la posición de Futuros analizada.
Spread de Futuros
Abrir herramientaDirección de la pata
Dirección Long o Short de una pata del spread de Futuros.
Precio de apertura
Precio de apertura de una pata del spread.
Precio de cierre
Precio de cierre supuesto de una pata del spread.
Contratos
Número de contratos. Debe ser entero y multiplica la exposición económica, unidades cubiertas y a menudo las comisiones.
Multiplicador del contrato
Multiplicador contractual que convierte un punto de movimiento del precio en valor monetario por contrato.
Divisa
Divisa en la que la herramienta expresa precios, costes y resultados.
Comisión round-trip pata A
Coste round-trip total de la pata A del spread de Futuros.
Comisión round-trip pata B
Coste round-trip total de la pata B del spread de Futuros.
Rollover de Futuros
Abrir herramientaDirección
Dirección de la posición: Long se beneficia de una subida; Short de una bajada.
Divisa
Divisa en la que la herramienta expresa precios, costes y resultados.
Precio de entrada del contrato anterior
Precio al que se abrió originalmente el contrato de Futuros que vas a rolar.
Precio de cierre del contrato anterior
Precio al que supones cerrar el contrato antiguo durante el rollover.
Precio de apertura del nuevo contrato
Precio al que supones abrir el contrato con vencimiento posterior.
Contratos
Número de contratos. Debe ser entero y multiplica la exposición económica, unidades cubiertas y a menudo las comisiones.
Multiplicador del contrato
Multiplicador contractual que convierte un punto de movimiento del precio en valor monetario por contrato.
Comisión de cierre del Futuro antiguo
Comisión para cerrar el contrato antiguo durante el rollover.
Comisión de apertura del Futuro nuevo
Comisión para abrir el contrato nuevo durante el rollover.
Cobertura con Futuros
Abrir herramientaDirección de la exposición existente
Dirección de la exposición que quieres cubrir. La cobertura con Futuros se coloca en la dirección opuesta.
Divisa
Divisa en la que la herramienta expresa precios, costes y resultados.
Valor monetario de la exposición
Valor monetario de la exposición que quieres reducir o cubrir con Futuros.
Beta / ratio de cobertura
Factor que ajusta la exposición al comportamiento del Futuro usado como cobertura. Un valor de 1 significa cobertura nocional uno a uno en el modelo.
Precio del Futuro usado para la cobertura
Cotización del contrato de Futuros usada en el cálculo. No es lo mismo que el capital requerido como margen.
Multiplicador del contrato
Multiplicador contractual que convierte un punto de movimiento del precio en valor monetario por contrato.
Comisión de apertura por contrato
Comisión de apertura por contrato usado en la cobertura; se multiplica por el número de contratos redondeado.
Basis y Fair Value
Abrir herramientaDivisa
Divisa en la que la herramienta expresa precios, costes y resultados.
Precio Spot
Precio Spot actual del subyacente que se compara con la cotización del Futuro.
Precio Futuro
Cotización del contrato de Futuros usada en el cálculo. No es lo mismo que el capital requerido como margen.
Días hasta el vencimiento
Número de días restantes hasta el vencimiento del contrato, usado en los cálculos de carry y fair value.
Tipo anual (%)
Tipo anual porcentual usado en el modelo de carry. Es un dato teórico y debe ser coherente con la divisa y el horizonte.
Rendimiento/carry anual del subyacente (%)
Rendimiento anual porcentual atribuido al subyacente en el modelo, por ejemplo dividend yield u otro componente de carry.